政府的诸多行动向市场传递出强烈信号，显示工业转型将迎来大突破、大提速。
 

★工业 4.0：互联网+制造业，中国制造业的升级方向
 

——工业 4.0 是以信息物理系统为基础、智能制造为主导、将物联网、服务网和数据网集成于制造业的第四次工业革命。工业 4.0 是“互联网+”的重要部分，互联网技术降低了产销之间的信息不对称，加速两者之间的联系和反馈，催生出 C2BC 模式，因此工业 4.0 的核心技术特征是互联。
 

——工业 4.0 将成为世界经济发展的重要引擎。GE 估计采用工业 4.0 技术将会使 2030 年全球 GDP 增加 15 万亿美元。德国的示范效应凸显了工业 4.0 对经济的强力支撑，近年来德国在欧元区疲弱的环境下经济率先复苏。
 

★《中国制造 2025》：从两化融合到工业 4.0
 

——工业是我国经济的中坚支撑力量，但是，传统增长模式已经走不通，创新转型、提质增效已刻不容缓，工业智能化改造是中国制造业升级的必由之路。
 

——对于中国制造业的改造应该因地制宜制定规划，分类推动企业工业智能化发展，包括：

（1）工业 3.0 的普及。对于尚未实现自动化生产、停留在工业2.X 阶段的企业，应大力发展自动化、信息化以快速升级到工业 3.0。

（2）工业 4.0 的推进。自动化程度较高、处于工业 3.X 阶段的企业，应坚持创新驱动、智能转型，研发运用工业 4.0 时代的互联网、物联包括网、大数据等先进技术。
 

★《中国制造 2025》战略下的投资机会
 

投资逻辑 1：工业 3.0——东北等老工业基地的自动化改造。

结合东北振兴等国家战略、国企改革的规划，关注相关的并购重组、产业升级的机会。
 

投资逻辑 2：工业 4.0——先进企业的智能改造。

工业 4.0 全产业链可以大致分为三类：硬件和终端提供商、软件提供商和率先试点工业 4.0 的企业。前两者将是工业 4.0 主要受益的企业，从今年以来的股票表现来看，软件提供商依次大于硬件和终端提供商、应用商的涨幅。
 

各行业研究员推荐：机械（机器人(300024)、广日股份(600894)、东土科技(300353)、华工科技(000988)、京山轻机(000821)、汉得信息(300170)、鼎捷软件(300378)、东土科技(300353）、电力设备（汇川技术(300124)和英威腾(002334)）、环保（汉威电子(30007)）、中小盘（海得控制(002184)）。

★德国工业 4.0 代表企业——SAP（思爱普）

《中国制造 2025》：未来十年工业发展纲领

《中国制造 2025》将是中国工业未来 10 年的发展纲领、顶层设计。政府的诸多行动向市场传递出强烈信号，显示工业转型将迎来大突破、大提速。工信部表示，计划大体分三步、用三个十年左右时间实现制造业大国向制造业强国的转变；“中国制造 2025”是“三步走”的第一步，将指导中国进入全球制造业的第二方阵。